U (유니티) 분석자료

2023년 3분기 기준 U (유니티)의 재무제표 상의 실적 치를 다음과 같이 관찰해 보자.

우선 재무데이터의 값은 기본적으로 TTM을 사용하기로 한다.

TTM(Twelve Trailing Months)은 재무제표를 분석할 때 매우 자주 사용되는 지표 중 하나입니다. TTM은 '지난 12개월'이라는 의미로, 최근 12개월 동안의 재무 데이터를 나타냅니다. 이 방식은 특히 계절적인 영향을 받는 기업이나, 일시적인 요인에 크게 영향을 받는 기업의 재무 성과를 좀 더 안정적으로 파악하고자 할 때 유용합니다.

기본 재무지표

다음은 매출액, 영업이익, 순이익 추이를 보여준다.

영업활동, 투자활동, 재무활동 현금흐름 추이

시장 지표

역사적 PER과 PBR

역사적 EPS. EPS는 아직 (-)마이너스 이지만 최근에 Pivot 하였음이 눈에 들어온다.

주가 종가 기준 선그래프 와 최대낙폭 (MDD, DD)는 아래와 같은 모습이다.

기업의 현금흐름 상태

이를 파악하기 위해 아래와 같이 

잉여현금흐름의 추이, 이익의 질을 파악해 본다.

재무지표 분석

수익성관련 해서 이익률이 어떤지 보자

성장성관련 내용들을 본다.

매출증가율이 뛰어나지만 이익률은 기대에 미치지 못한다.

 

다음은 지수대비 수익률을 비교하면 변동폭이 상당히 큰 종목임을 알 수 있다.

벨류에이션 분석으로는 가치평가가 불가하다. 향후 기대를 가져온다고 보고 투자할 때 앞으로의 이익 증가율이 주가의 관건이 되겠다. 매출액 증가율은 긍정적이나 중요한 수익이 따라오지 못하고 있는데 이는 기업 내부의 구조적인 문제일가능성이 있어보인다. (100% 뇌피셜이긴 하지만..) 예를 들어 숙련된 기술자들이 필요한데 현재 인력 수급상 더 핫한 AI쪽으로 쏠려 이쪽에 유능한 인재를 유치하기 어려워 그에 따른 추가 마케팅이나 교육등의 비용이 들어갈 수 있도 있겠다.

이 주식은 순수히 트레이딩의 영역 관점으로 접근해야지 괜히 가치분석한다고 깝치다가는 큰 코다칠 그런 곳 같다.