독하게 맘먹고 실전 투자

원익IPS 항상 저평가라고 말들하는데 정말 저평가인지 언제쯤 매수하고 탈줄할지 보도록 하자. 참고. 별도 언급이 없다면 손익계산서와 현금흐름은 TTM 기준으로 작성된 것이다. 그리고 모든 자료는 DART의 재무제표 기준이다. 또한 회사의 내부사정을 모르므로 비율 계산 식은 약식으로 작성하였으니 값에 의미를 부여하지말고 트렌드만 참고로 하자. 매출액 영업이익 당기순이익이다.. 언제쯤 실적이 피봇할 수 있을까? 이번이 바닥이라고 모두들 기대하고 있는 것 같다. 종가 차트를 보면 최근 상승의 이유가 그것으로 보인다. 시장지표도 보고가자 역사적 PER PBR을 볼때 최근 값은 역사적 바닥권에 있다. 하지만 역사적 EPS trend로 볼때 EPS가 바닥권은 아니다. 이전에 고 value를 받던 PER가 이제는 더..

종목분석_시리즈 2023. 9. 20. 07:13

2023년 3분기 기준 U (유니티)의 재무제표 상의 실적 치를 다음과 같이 관찰해 보자. 우선 재무데이터의 값은 기본적으로 TTM을 사용하기로 한다. TTM(Twelve Trailing Months)은 재무제표를 분석할 때 매우 자주 사용되는 지표 중 하나입니다. TTM은 '지난 12개월'이라는 의미로, 최근 12개월 동안의 재무 데이터를 나타냅니다. 이 방식은 특히 계절적인 영향을 받는 기업이나, 일시적인 요인에 크게 영향을 받는 기업의 재무 성과를 좀 더 안정적으로 파악하고자 할 때 유용합니다. 기본 재무지표 다음은 매출액, 영업이익, 순이익 추이를 보여준다. 영업활동, 투자활동, 재무활동 현금흐름 추이 시장 지표 역사적 PER과 PBR 역사적 EPS. EPS는 아직 (-)마이너스 이지만 최근에 P..

종목분석_시리즈 2023. 9. 17. 10:31

옵션은 주식, 지수, 선물 등 다른 증권이 특정 날짜, 특정 가격에 도달하리라는 것(희망)에 투자하는 파생상품이다. 콜옵션, 특정 증권을 특정 가격, 특정 시간, 특정 수량만큼 매수할 수 있는 권리다. 그러나 의무는 아니므로 권리 행사를 포기할 수도 있다. 가격이 상승할 것으로 예상하면 콜옵션을 매입한다. 풋옵션, 특정 증권을 특정 가격, 특정 시간, 특정 수량만큼 매도할 수 있는 권리다. 그러나 의무는 아니므로 권리 행사를 포기할 수 도 있다. 가격이 하락할 것으로 예상하면 풋옵션을 매입한다. 옵션을 쉽게 이해하려면 우리가 드는 '보험'을 생각하면 쉽다. 예를 들어, 집에 대해 화재보험을 들었다고 하자. 나는 매월 집에 불이날 것에 대비하여 '보험금'을 지불한다. 만약 집에 '불'이 나면 담보물인 '집..

투자_기초 2022. 12. 4. 06:03

2022-09-30 기준 Yield Gap은 6.7% 이다. 상장기업 주식투자의 수익성을 분석하기 위해 PER의 역수인 EP ratio를 국공채 수익률과 비교한 것이다. EP ratio - 국공채 수익률 = Yield Gap 이라고 부른다. 일드갭은 주식시장에서의 평균 기대수익률이 국공채 투자수익률에 비해 얼마나 높은가를 나타낸다. 주식시장에서는 투자원금회수가 불확실하므로 주식기대수익률은 위험한 투자대상에 대한 기대수익률을 나타낸다. 반면, 채권투자의 기대수익률은 3년/5년만기 국고채 수익률로 측정하며, 이는 투자원금이 보장되는 안전투자대상에 대한 기대수익률을 나타낸다.

투자_기초 2022. 10. 3. 16:34

지표 의미 값 (계산 공식) 주석 EV ; Enterprise Value 기업을 인수할 때 필요한 총 자금 시가총액 + 부채총액 - 현금성 자산 이때, 시가총액은 인수에 필요한 웃돈까지 포함한 가격 A라는 기업을 100% 지분 인수하더라도 A가 가지고 있는 부채까지 갚아야 하기 때문에 A의 전부가 재산이되는게 아니다. 이때 A가 보유한 현금성 자산이 부채를 갚는데 사용될 수 있다. 이것이 부채를 더하고 현금성 자산을 빼는 이유다. EBITDA ; 이자비용, 세금, 감가상각비, 무형자산상각비 차감전이익 기업이 영업활동을 통해 벌어들이는 현금 창출 능력 OCF의 근사치로 손익계산서로부터 계산해 투자 및 평가목적으로 사용 EV/EBITDA 비율 15배라하면, 영업활동을 통해 벌어들이는 현금의 약 15배가 인수..

투자_기초 2022. 9. 17. 12:47

리버모어는 '시간(시점)'을 실질적이고 필수적인 매매요소로 간주했다. 그래서 이런말을 자주했다. 돈을 벌게 해주는 것은 '생각'(판단력)이 아니다. 돈을 벌게 해주는 것은 가만히 참고 기다리는 것, 즉 '인내력'이다. 이익 실현을 미루고 '완벽한 상황이 전개될 때까지 참고 기다렸던 것이 성공 매매를 이끌어낼 수 있었던 핵심적 이유였다. 리버모어는 전환점을 관찰하는 것이 가치 있는 작업이라는 사실을 깨달았다. 아마 여러분도 전환점 연구야말로 개인 연구의 황금분야라 할 만큼 매우 가치있는 작업임을 알게 될 것이다. 스스로 내린 판단에 따라 매매를 하고 성공했을 때 무한한 기쁨과 만족감을 느끼게 될 것이다. 본질적은 전환점은 타이밍에 관한 도구다. 리버모어는 이 도구를 '시장 진입'과 '청산 시점'을 정하는데..

명언들... 2022. 9. 7. 21:36

EDGAR - Form 10K : 연차 보고서 - Form 10Q : 분기 보고서 - Schedule 14A : 연차 주주총회 보고서 (annual proxy statement) - 경영진의 주식소유, 스톡옵션 그리고 전체적인 보상계획 정보가 모두 담겨있다. - Form 8K : 인수, 자산 매각, 부도 혹은 경영권 교체와 같은 중대한 사건이 발생한 이후 작성되는 보고서 - Form S1,S2,S3,S4 : Form S1~S3까지는 신규유가증권 발행하는 기업이 제출하는 신고서 이다. Form S4는 합병, 교환매수, 재자본화 혹은 구조조정을 통해 증권을 발행할 때 제출하는 서류이다. 주주투표가 필요한 경우 주주총회보고서와 함께 제출 할 수 있다. (S4는 보통 내용이 방대하고 유용한 정보가 담겨 있는 경..

투자_기초 2022. 9. 1. 06:28

일반적인 선별 방법 그 밖에 마법공식에 가장 가까운 성과를 재현하기 위해서 다음의 지시를 따르라. • 선별 기준으로 총자산수익률ROA, Return on Asset 을 이용한다. 최소 자산수익률을 25퍼센트로 정한다(마법공식 연구의 자본수익률(ROC)을 ROA로 대체하는 것이다). • 그 결과 나온 자산수익률이 높은 일단의 주식들 중에서 주가수익률PER, Price Earing Ratio이 가장 낮은 주식들을 선별한다(마법공식 연구의 이익수익률을 PER 로 대체하는 것이다). 공익기업주와 금융주는 리스트에서 모두 제외한다. (즉, 뮤추얼펀드, 은행, 보험사 등), • 외국 회사는 리스트에서 모두 제외한다. 대부분의 경우, 외국 회사는 주식명 뒤에 'ADR (미국주식예탁증서 American Deposito..

투자_기초 2022. 5. 14. 15:56